В древнем восточном городе Гульабаде жил-был веселый и хитроумный дровосек Али Баба с матерью и братом Касимом. Однажды Али Баба получает письмо от отца, который когда-то ушел с караваном и пропал, и отправляется за ним в Индию. Там он спасает принцессу Марджину, дочь раджи, и вместе с ней возвращается в родной город, а его отец погибает во время нападения разбойников. Дома Али Баба узнает о том, что разбойники взорвали плотину и лишили город воды. Много еще приключений выпадет на долю Али Бабы. Ему посчастливится узнать тайну пещеры разбойников, в которой хранятся награбленные ими сокровища. Благодаря своей хитрости и ловкости Али Бабе удается избавиться от разбойников. Вместе с друзьями он восстанавливает плотину, возвращая жителям Гульабада воду…