По мотивам одноименной поэмы Михаила Лермонтова, написанной на основе азербайджанского дастана. Бедняк Ашик-Кериб играет на сазе на свадьбах и других праздниках. Он полюбил Магуль-Мегери-дочь богача. Ашик-Кериб клянется странствовать семь лет и стать богатым или умереть. Соперник крадет одежду Ашик-Кериба. Другие персонажи думают, что Ашик-Кериб утонул. Бедный музыкант попадает к султану и поет ему про свою любовь. Султану очень нравится эта песня, и он одаряет Ашик-Кериба золотом. Семь лет он живет в достатке, и почти забывает свою невесту…