По мотивам повести Леонида Соловьева «Очарованный принц». Колоритен древний восточный город Ходжент. В пышном дворце эмира собрались разодетые вельможи. Сегодня большой праздник у владыки возмутитель спокойствия Насреддин схвачен и казнен. Никто теперь не помешает владыке грабить и притеснять народ. Но напрасно радуются богачи. Насреддин жив, он «воскрес» из мертвых и вернулся в город. Смелую и опасную борьбу ведет Насреддин с эмиром и его приближенными. Он разоблачает плутов-дервишей и ростовщиков, спасает сорок девушек Ходжента, проданных за долги в рабство, и совершает много других добрых дел. Воспользовавшись глупостью наследника эмира, решившего проникнуть в город под видом бедного паломника, Насреддин вступает в хитроумную борьбу с ханом и его вельможами. Ловко путая карты своих врагов, он выдает за принца своего друга-багдадского вора. Ему удается ловко обмануть хана, его придворных, дервишей и гадальщиков Ходжента и заручиться поддержкой славного атамана разбойников-Али-бабы. Пока наследник короны томится в подземелье, Насреддин и новоявленный «принц» жестоко наказывают коварных вельмож…