По мотивам одноименной повести Юрия Вяземского. Действие фильма происходит в Москве. Пользуясь интеллектуальным превосходством, подросток Валя Успенский утонченно и безжалостно мстит окружающим за малые и большие обиды. Он считает себя «психологом по призванию», и, используя особую систему приемов, которые он называет шутэнами, юноша постоянно производит психологические эксперименты над окружающими. Порой его развлечения бывают достаточно жестокими, с другой стороны неординарность юноши вызывает интерес со стороны самой симпатичной одноклассницы Ирины Богдановой. Девушка в свою очередь начинает провоцировать юношу-сперва предлагает ему вступить в интимную связь, а после отказа приводит Валю к своим друзьям, где уединяется с одним из них. Раздосадованный, Успенский вызывающе себя ведет, чем вызывает агрессию к себе со стороны хозяев положения, и они его избивают. Вернувшись после этого домой, юноша в оскорбительной форме демонстрирует свое непризнание ценностей своих родителей-профессора-япониста и его преданной жены. Теперь в поле его интересов попадает и молодой учитель математики Игорь Александрович, ум и тактичность которого должным образом повлияют на парня. Валя решает создать ловушку и для него, однако тому удается просчитать логику подростка. В итоге юный интеллектуал терпит свой самый сокрушительный проигрыш в самой, казалось бы, обычной житейской ситуации, которую подстроит ему сама жизнь, хотя бы для того, чтобы раз и навсегда проучить самовлюбленного шута…